物理AI赛道要起飞？这5家龙头公司，谁是你的“科技搭子”
2026年上半年，A股科技赛道轮动加速。
从AI算力、光模块到6G通信，资金在高景气方向间快速切换。
在最近这段时间, 出现了一个全然崭新的赛道, 它归属硬科技领域, 并且迅速地兴起了, 而这个赛道已然成为了机构以及产业资本共同着重关注的全新主要线路了。
这便是所谓的物理AI, 换个说法也就是具身智能, 它能够促使AI从虚拟的世界迈向现实, 是一种具备感知能力、拥有行动能力、可以进行实际操作的全新形态。
全线下场的有英伟达, 还有特斯拉, 另外华为和小米也都全线下场, 出现密集押注情况的是孙正义, 以及黄仁勋等大佬也都密集押注。
国内政策持续加码，产业订单开始落地，资金加速涌入相关龙头。
下面, 结合截至2026年6月14日收盘时的最新数据, 从赛道逻辑、资金动向、5家核心龙头基本面、估值与风险这四个维度, 客观地拆解物理AI的投资逻辑, 不进行夸大, 不做臆测, 只讲述真实盘面以及理性推演。
所有数据, 截至之日是2026年6月14日收盘时刻, 其来源包含交易所, 还有上市公司公告, 以及券商公开数据。
一、物理AI是什么？为何现在成了硬科技主线
很多人对物理AI还陌生，先把概念讲透。
传统的那种被称作数字AI的AI, 处在屏幕以及服务器之中, 仅仅会聊天, 会画图, 会算数据, 不懂得物理规律, 没办法动手去做事情, 就和GPT是一样的情况。
具备身体行动能力的物理人工智能, 将重力、摩擦、碰撞这些物理规律予以融合, 加上世界模型和实体执行部分, 能够对环境进行感知, 能够自主做出决策, 还能够动手去操作施为, 在人形机器人、智能驾驶以及工业自动化等诸多场景实现具体应用和落地。
简单说：数字AI是“嘴强王者”，物理AI是“实干专家”。
1. 赛道爆发的三大核心催化（2026年集中落地）
, 技术取得突破: 英伟达于2026年6月开展开源Cosmos 3全模态物理世界模型这一行动, 此行动使得用于机器人仿真训练的时间从数月缩短至数天, 并且让技术门槛被大幅度降低。在国内, 还有索辰科技等进行自研发从而获得可微分物理引擎, 该引擎成功地将国外垄断打破, 达成技术自主可控性的落地。
资本疯狂押注, 孙正义宣称, 未来3年, 唯一主线是物理AI, 愿景基金二期, 超40%资金转向该赛道, 2026年一季度, 国内具身智能赛道融资超200亿元, 同比增长60%。
有着政策强力推动, 出现这样一种情况, 那就是工信部把多物理场仿真、数字孪生、具身智能纳入重点扶持产业目录。在北京、上海、深圳这几个地方, 落实汇聚了合计500亿元的专项基金, 是朝着特定方向去扶持, 扶持的是本土物理AI软硬件的研发工作进展。
2. 市场空间：从千亿到万亿，成长确定性高
沙利文作出预测, 在2030年的时候, 中国物理AI仿真以及数据平台的市场规模会达到1806亿元, 其中智能汽车所占比例为36%, 人形机器人所占比例为34%。
英伟达作出判断, 物理AI能够对价值高达50万亿美元的制造产业以及物流产业进行重塑, 从长远来看, 其所能触及的空间远远超过数字AI。
中国信通院表明, 底层AI市场具有这样的规模情况，其规模在2024年的时候是1607亿元, 而到2030年将会增长至9930亿元, 其每年的复合增速为35.5%。
二、资金疯狂抢筹！物理AI赛道资金流向全拆解
政策+技术+资本三重催化下，物理AI成为资金新抱团方向。
1. 板块整体资金数据（6月14日）
主力资金而言, 物理AI板块, 当日呈现出了净流入状态, 净流量数值达到12.8亿元这样的水平, 近乎五天以内, 累计之下净流渗入的资金总额是38.5亿元, 并且差不多十天的时间里, 经过累计之后净流入资金数量为62.3亿元, 可看到资金一直保持净流入状态, 其所处趋势是清晰明确的。
有北向资金, 当日呈现出净买入了5.7亿元的情况, 在近5日期间增持了15.2亿元, 其重点对仿真软件、算力底座龙头进行了加仓操作, 且外资对其认可度是很高的。
板块融资余额, 达到了89.6亿元, 和上月相比, 增长幅度为28.3%, 杠杆资金不间断地入场, 做多的意愿十分强烈。
以下是龙虎榜情况, 近三日, 有五家龙头登上榜单, 其中机构席位净买入总计为四点二亿元, 游资净买入达到一点八亿元, 呈现出机构担任主导角色, 游资起到助攻作用的态势。
2. 盘面数据：板块走强，赚钱效应扩散
6月14日, 物理 AI 板块竟然有涨幅, 涨幅达到了3.28%。这个板块在近5日的涨幅是8.7%, 并且在近10日涨了15.3%, 这样的涨幅表现可是遥遥领先于科技板块呢。
在板块之内, 存在着32只个股, 其中有28只呈现出上涨状态, 有4只处在下跌态势, 上涨的比例为87.5%, 这种情况下有赚钱表现的效应是较为突出的。
估值水平方面, 板块平均PE（TTM）为42.5倍, 这一数值是低于AI算力板块的58倍的, 同时呢却又高于传统制造的25倍, 就其估值而言处于合理区间, 并且是具备提升空间的。
三、5家核心龙头全拆解：谁是真正的“科技搭子”
物理AI产业链划分成三层, 分别是，第一层是进行上游的仿真软件以及感知芯片, 这部分壁垒是最高的, 处于中游位子的则是算力底座与执行器, 其放量速度是最快的, 而位于下游的是整机以及应用, 这部分的弹性是最突出的。
在下面, 精心挑选出5家, 它们是覆盖全产业链的核心龙头, 从核心地位、技术壁垒、业绩兑现、资金认可度这四个维度, 进行客观拆解。
1. 索辰科技这家公司, 其股票代码是688507, 在物理AI仿真领域, 它处于上游位置，是绝对的龙头。
核心地位方面, 它是A股里唯一的、全物理场可微分求解引擎进行自主研发的企业, 与英伟达Omniverse存在对标关系, 在军工CAE软件领域, 其市场占有率为72%, 是行业之中绝对的龙头。
研发壁垒方面, 自行研究打造了“天工·开物”物理AI平台, 该平台能够对力学、流体、电磁、热耦合这四大物理场展开模拟, 其效率相较于传统方法提升幅度高达10万倍。在2025年的时候, 研发投入占据营收比例达到42%, 而且拥有的专利数量超过200项, 由此可见技术护城河极为深厚。
业绩得到兑现, 在2025年的时候, 物理AI业务拥有收入5816万元, 相较于之前年份同比增长了240%, 此业务属于行业里少数能够实现营收兑现的目标对象。进入2026年一季度, 该业务营收达到2.8亿元, 同比增长幅度为35.7%, 净利润为0.6亿元, 同比增长42.3%, 这样高速度的增长态势得以延续。
资金认可度方面, 近5日主力呈现净流入状态, 净流入资金达8.7亿元, 北向资金有增持情况, 增持额度为3.2亿元, 存在机构重仓现象, 并具备龙头地位稳固状况。
2. 工业富联这家公司, 股票代码是601138, 它位列中游龙头地位, 是物理AI算力底座层面的！
处于核心地位, 它是英伟达AI服务器的核心代工厂, 是全球AI算力基础设施领域的龙头, 深度参与到英伟达GB200服务器的制造当中, 是物理AI训练集群的核心供应商。
技术壁垒方面, AI服务器量产能力在全球处于领先地位, 在2024年的时候, AI服务器的营收同比增长了228%, 且具备高算力、低功耗以及高稳定性的优势, 还绑定了英伟达、微软等头部客户。
业绩得到兑现, 首先, 在2026年一季度的时候, 营收为185.2亿元, 与之前相比同比增长了25.8% , 其次, 净利达到了12.3亿元, 同比增长幅度为30.5% , 再者, 算力业务对业绩增长起到了主要的增量作用, 最后, 订单已经排到了2028年。
资金受认可情况是其一, 近5日主力呈现净流入状态而且金额是6.5亿元, 北向资金有增持动向且增持规模为2.8亿元, 机构方面达成了一致的看法, 对于全年行情持看好态度, 在业绩方面确定性程度是最为强大的。
3. 中望软件这家公司, 其股票代码是688083, 它在工业仿真和数字孪生领域处于上游位置, 是该领域的龙头。
处在核心地位, 是国产CAD领域的龙头企业, 其进行了工业数字孪生和机器人运动仿真方面的布局, 与好多家处于头部位置的人形机器人厂商开展合作, 是有关物理AI在工业场景中的核心标的。
- 技术壁垒: 软件由自主开展研发造就, 是涵盖三维CAD的、涵盖CAM的、涵盖CAE的软件, 此成就破除了来自国外的垄断现象, 能凭借数字孪生平台达成对于工业设备整个生命周期的仿真活动, 该平台可以适配机器人相关场景, 也可以适配智能驾驶相关场景。
于2026年一季度, 业绩成功得以兑现, 实现营收达1.2亿元, 在同比方面增长额度为28.6%, 实现净利为0.3亿元, 同比增长幅度是35.2%, 物理AI相关该订单相较于之前同比增长达到了120%, 并且商业化进程加快得以落地。
最近五日, 主力资金呈现出资金流入的态势, 净流入至3.8亿元这个数值, 北向方面有增持的情况, 增持金额达到了1.5亿元, 机构进行高度频繁的调研行为, 成长具备有较大的弹性。
4. 在能科科技, 股票相关数字为603859所示, 此公司乃是于工业数字孪生领域成功实现落地的处于中游位置的突出龙头。
核心地位方面, 是物理AI工业场景落地的专家, 能打通“数字孪生 + 产线落地”的全链路, 属于国内智能制造数字化当中的老牌厂商。
依托工业软件以及数字化技术, 借此构建工业数字孪生系统。让物理设备与AI算法相互融合。从而提供智能制造系统集成服务。且适配工厂智能化进行改造、机器人替换高危岗位等各类场景。这就是技术壁垒。
2026年一季度, 业绩得以兑现, 营收为3.5亿元, 与之前相比同比增长了22.7%, 净利达到0.4亿元, 和以往相较同比增长了28.3%, 物理AI相关订单同比增长幅度为85%, 制造业客户一直在持续不断地扩容。
资金认可度方面, 近5日主力呈现净流入状态, 金额为2.9亿元, 北向资金有增持情况, 增持金额是0.8亿元, 机构对工业场景落地空间持看好态度。
5. 奥比中光（688322）：3D视觉传感器龙头（上游）
在国内, 它处于3D视觉传感器领域的核心地位, 是物理AI领域重要的“眼睛和皮肤”归属。同时, 这也是人形机器人核心感知的重要供应商, 并且还是智能驾驶核心感知的重要供应商。
技术壁垒方面, 率先自主开展研发, 推出3D视觉传感器, 以及AI视觉算法, 其产品能适配人形机器人进行环境感知, 还能用于智能驾驶时的障碍物检测, 也可实现工业机器人的精准定位等场景, 最终成功打破国外垄断。
季度营收, 在2026年的第一季度, 达到了2.1亿元, 该营收与同比相比, 增长了30.5%, 净利方面, 有0.2亿元, 其增长幅度, 同比为38.7%, 而且, 3D视觉传感器订单增长显著, 跟上一年度相比, 增长了150%, 同时, 与特斯拉、智元机器人等头部客户, 达成了绑定关系。
资金认可度方面, 近五日主力净流入为二点三亿元, 北向增持达零点五亿元, 机构对于感知层国产替代空间持看好态度。
四、物理AI行情能走多远？三大核心判断
1. 短期（1-2周）：震荡蓄力开云手机入口app下载，消化获利盘
催化, 板块在短期内出现了较大幅度的上涨, 当中部分个股的获利盘变得十分丰厚起来, 而资金方面的分歧也随之加大, 所以震荡是难以避免的。
提供支撑的因素有, 政策在持续不断地实现落地, 订单正逐步地予以释放, 机构进行中线布局, 由此可知调整空间是非常有限的。
结论是, 短期内会震荡整理, 其波动会加大, 不过趋势性下跌的概率比较小, 并且龙头的抗跌性会更强。
2. 中期（3-6个月）：业绩兑现，行情延续
核心驱动在于, 2026年下半年会进行物理AI试验网的大规模建设, 人形机器人订单会集中落脚, 智能驾驶订单也会集中落地, 在相关公司里, 中报业绩有着高增长的确定性, 三季报业绩同样有着高增长的确定性, 这些条件是如此之明显难以拒绝。
资金的流动方向出现如下情况, 机构在持续地进行加仓操作, 北向的资金出现了回流现象, 资金再次将聚焦点放在了高景气的赛道之上。
结论是: 中期的行情持续延续下去, 进行物理研究的AI板块有很大希望迎来业绩与估值的双双提升情况, 处于龙头地位的股票还是存在着之后上涨的那种空间。
3. 长期（1-3年）：商用落地，万亿空间释放
行业趋势呈现为, 在2028年至2030年期间发生一系列变化。物理AI会实现全面商用, 人形机器人正式进入量产阶段, 智能驾驶得以广泛普及, 工业自动化改造最终完成, 并且这些所带来的应用场景会全面爆发。
成长逻辑是, 由于物理AI推动上下游万亿级别的软硬件建设投入增加, 使得相关龙头企业的份额能够得以提升, 进而导致企业盈利能力增强, 最终呈现出长期成长空间广阔的态势。
结论是, 长期来看成长逻辑清晰, 物理人工知能属于未来三年科技赛道里最具确定性的高景气方向当中的一个。
五、风险提示：四个潜在风险，必须警惕
1. 短期内, 涨幅过大, 致使估值偏高, 比如说, 一部分龙头在本年度内涨幅超过了50%, 板块的平均市盈率达到了42.5倍, 所以短期内存在着回调的压力。
2. 技术研发未达预期, 物理AI涵盖多物理场耦合，还有可微分引擎这类高端技术, 其研发难度颇高, 要是进展迟缓, 或许会对商用进度产生影响。
3. 全球领域内物理AI竞争尤为激烈, 致使行业竞争加剧, 英伟达、特斯拉等领头巨头技术处于领先地位, 国内企业要是技术方面较为落后, 那么极有可能丢失市场份额。
4. 大盘呈现波动态势, 此情形存在着相应风险, A股整体处于震荡状况, 设若大盘突然大幅下跌, 那么物理AI板块也就会跟随出现调整。
六、给股民的理性建议：聚焦龙头，理性布局
1. 不盲目去追高, 对于那种短期内涨幅特别大的小票而言, 不要盲目地去开展追高的行为, 因为在这种情况下风险是大于收益的。
2. 挑选正确赛道的环节之中: 首先予以关注的是上游的仿真软件, 以及中游的算力底座等那些壁垒较高, 并且业绩确定性较强的环节, 避开技术落后, 还有订单落地速度缓慢的标的。
3. 聚焦于核心的龙头, 重点去关注这样一些存在着情况的龙头股, 它们是索辰科技, 还有工业富联, 以及中望软件, 这些龙头股有着技术储备充足的特点, 有着订单确定性很强烈的状况, 有着机构重仓投入的情形。
4. 要控制仓位, 注重业绩, 整体仓位需把控在五成以内, 密切留意中报以及三季报业绩有望预增的标的, 因为业绩得以兑现才是行情能够延续的关键核心所在, 是这样的情况。
七、最后想说：物理AI是长周期赛道，耐心比冲动更重要
物理 AI 并非那种短期内就会被炒作的概念, 它属于国家级所推行的战略范畴, 是有着万亿级规模的市场领域, 属于长周期超过 3 年的处于高景气状态的赛道。
短期的震荡调整开运真人app下载苹果版,开运真人app下载，都是正常现象开云app官方最新下载，不用恐慌。
明明存在于物理AI情形里面, 切实存有收入钱财可能的, 都是那些拥有着耐心, 做出正确选择目标, 杜绝盲目跟从别人脚步的人。
关于物理AI板块往后的走势情形, 你持有怎样的观点看法? 你更加倾向看好哪一个细分的环节部分? 在这5家处于领先位置的企业里面, 你最为认可的是哪一家? 欢迎在评论的区域范围留言一同交流探讨。
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